美产业链供应链安全战略系列报告分析

J9九游会咨询有限公司

战略咨询部 郭子钰  王志伟  丁丹

冶金建材业务部  黄建明

2021年，美拜登政府发布产业链供应链安全战略，开启为期一年新的产业链供应链安全评估，截至今年2月底，白宫、国防部、能源部等8部门相继发布8份报告，分析关键领域产业链供应链弱点，并以中国为核心目标，提出遏制举措。我们对美产业链供应链安全战略系列报告（以下简称“报告”）进行了分析研究，认为美将延续“脱华制华”总方针，并将在电子信息、能源、重要矿产以及农业等领域对我进行全方位打压，值得我关注并做好应对。

一、美认为我对其产业链供应链安全造成三大风险

报告延续“中国威胁论”主基调，提及中国超700次，认为我在原料供应、生产制造、产品消费三大主要环节对其产业链供应链安全构成威胁。

原料供应端，认为我控制部分关键矿产资源。报告称，2020年，我国控制了全球55%以上的稀土开采和85%以上的稀土精炼。在能源储存方面，锂离子电池关键原料钴的全球供应有70%来自刚果（金），而刚果（金）钴的生产供应主要来自我国企业，目前我国控制全球72%的钴精炼，以及61%的锂精炼生产。

生产制造端，将“中国制造”作为主要竞争对手。报告称，美国半导体自主生产能力欠缺，主要依赖中、韩等国生产成熟制程芯片，同时，印刷电路板和显示器生产越来越集中在中国，且98%的电子器件装配、包装和测试也主要集中在中、韩等亚洲国家。先进电池供应链方面，中国在全球占主导地位，产能达到全球的75%，而美不足10%。机械零部件方面，中国是世界主要的铸锻件生产国，美国防领域先进机床等制造加工设备所需大部分铸锻件，以及农机所需基础零部件来自中国。此外，美70%的农药原料来自中国，每年进口额超20亿美元。医药方面，中国控制了美关键药物和原料药的大部分份额。

产品消费端，认为美严重依赖中国市场。报告称，中国是美农副产品最大进口国，2021年，大豆、玉米、牛肉、猪肉、乳制品、蒸馏谷物等进口额达创纪录的330亿美元，较2020年增长25%。同时，美芯片制造商严重依赖中国市场，高通公司65%以上的收入、英特尔26%的收入，以及内存制造商美光公司57%的收入来自中国。

二、提出产业链供应链“脱华制华”三大举措

（一）打着“人权”、“国家安全”、“贸易公平”等幌子全面推行“去中国化”

一是摆脱对我关键原材料与产品依赖。“远离中国”是拜登政府实施“弹性供应链”战略的重要举措。报告提出，美应加大投资，加强钴、稀土、铂族金属、碲以及铀等重要矿产资源开发，减少或消除对我相关原材料及产品的依赖。同时，要提升钕磁铁、涡轮机、核反应堆用大型钢铁铸件、海上风能及大型变压器用钢材，以及硅片等产品的制造能力。报告还提出要以所谓“引领社会公平、能源和环境正义”为目标，干预我在全球能源资源的开采、生产、运输。二是加大对我高新技术封锁。进一步加强出口管制，继续实行先进设备和技术禁运，如禁止向特定国家出口包括生物、人工智能、先进计算、增材制造、机器人、脑机接口、高超声速、高端材料等14个领域的产品或技术。同时，在数字技术领域，美推行“数字去中国化”战略，通过主导5G、基建和数字医疗等标准制定，以替代中国相关行业标准。三是严格限制中国产品进口，并推动出口多元化。以“强迫劳动”、“在微电子产品中篡改或插入恶意功能”等为由，加快对我实施供应链可追溯工作，以进一步限制我新疆产品以及电子产品等对美出口。美农业部推出“出口促进行动”，推动农产品供应链美出口商、出口产品以及出口目的国的多样化。四是对我企业与专家开启全面审查。建立国会报告制度，分析中国实体在美资本市场的行为是否危及其国家安全、侵犯人权等。针对中国籍专家，实行“小院高墙”策略，对与国家安全直接相关的领域，严格限制正常的人才与学术交流等。

（二）全方位构建排挤中国“包围圈”

在经济贸易领域，发起反对亚洲开发银行和世界银行向中国贷款等行动。同时，严格审查中国资本在美投资收购项目以及对美高等教育的投资与捐赠行为。报告提出将建立一支“供应链突击队”，针对所谓“不公平贸易行为”开展执法行动，并对中国企业进行调查。在高科技领域，拉拢盟友建立具有“排华”性质的民主国家科技联盟，并对中国标准提案等采取歧视性措施，挤占我国际社会话语权。此外，组织多国企业，包括微软、苹果、英特尔、三星、台积电等，组建美国半导体联盟，试图打造一套将中国排斥在外的半导体产业链体系。在国际关系领域，将美日印澳“四边机制”提升到领导人峰会级别，以遏制我不断提升的国际影响力，巩固美主导的“国际秩序”。

（三）大力推动产业回归本土

一是振兴信息通信产业（ICT）国内生产。通过联邦采购激励措施和资助项目，支持包括印刷电路板和半导体封装等关键ICT产品国内投资和生产。二是加强国防工业基础建设。美国防部正制定政策加强国防工业建设，以提高供应链弹性，保障国防工业产业链不受中国制约。三是加强医药产业合作。美政府正提议与全球合作伙伴进行对话，以实现医药供应链的多样化和持续化。四是建立不依赖中国的光伏供应链。报告提出，美应通过有针对性政策和激励措施，优先考虑充分利用现有产能，同时扩大与盟友国家之间的合作，促进光伏产业供应链多样化，减少对我国的依赖。

三、对我影响

（一）关键资源与原材料安全面临严重威胁

镍、钴、锂、铂族金属等“新兴矿产”是战略性新兴产业发展的物质保障，我国相关资源严重短缺。然而，美持续干扰我境外资源基地建设，在其影响下，刚果（金）、澳大利亚等国不断对中资企业提出不合理要求，威胁我境外钴、锂等资源供给安全。例如，2019年刚果（金）新政府在美政府资助下，以劳工人权、强迫劳动等借口制造纠纷，对我当地企业造成较大负面影响。

（二）半导体、生物等高科技领域“断链”风险突出

一方面，越来越多的中国企业被美列入出口管制实体清单。在半导体领域，一些产业发达国家及地区受制于美压力，主动或被动地遵循美出口管制制度，我半导体产业面临前所未有的外部风险。另一方面，美计划将新兴技术和基础技术纳入多边管制，为拓展国家安全边界和维持科技产业优势，不断加强技术出口管制。例如，美将“生物技术”列为重点关注领域，将合成生物学、基因重组等相关前沿技术纳入严控范畴，给我国生物医疗产业安全带来严峻挑战。

（三）优势产业国际竞争力与市场地位将被削弱

我光伏、稀土等产业已在全球建立了优势，占据了国际市场的主导地位。近年，美政府加紧推动光伏、稀土等产业“去中国化”，不断打压我优势产业。

（四）企业“走出去”和参与国际竞争阻力增大

一是愈加苛刻的企业审查恶化了我企业海外融资与经营环境。美以《外国公司问责法》等法规要求在美上市的外国企业强制披露核心信息，否则将禁止上市公司股票交易，甚至摘牌，将大大增加我企业在国际市场的融资难度。二是传统合资并购方式获取先进技术装备的路径难以走通。美外国投资委员会基于国家安全考虑，严格限制外国企业特别是中国企业通过并购美资产获取新兴技术及资产。三是跨国企业信誉受损。我企业被列入限制类清单后，国际市场信誉将受到影响，部分供应商、合作伙伴顾及被“牵连”可能会中断与其合作，并削弱投资者信心，甚至影响企业在公开市场的征信评级。

四、建议

未来，美将加快与我产业链供应链“脱钩”，并不断以“老”手段和“新”借口对我全方位打压，研判其下一步举措主要有四方面：一是将持续跟踪评估我产业链供应链动向并聚焦半导体、光伏、重要矿产等关键领域制定针对性打压举措；二是继续借“人权”、“国家安全”、“贸易公平”等名义扩大对我科技、产业、经贸等领域的打击面；三是以此次俄乌冲突为契机，在国际上孤立我国，并联合北约盟友以“立场”问题等借口对我实施封锁与制裁；四是大力推动制造业复兴，并构建排除我国的本土化、区域性有限全球化产业链供应链格局。为此，建议：

（一）建立产业链供应链安全风险评估机制

开展常态化风险分析评估，识别并弥补关键漏洞与薄弱环节。建立产业链供应链安全预警体系，及时引导企业调整战略布局并制定具体应对策略。鼓励企业开展产业链供应链安全评估，分析评估相关交易风险，提高抗风险能力。

（二）完善政策法规体系，提升反制能力

加强对我关键技术出口管制和对外合作监管，构筑高新技术和重要领域核心关键技术“防火墙”。完善重要领域产业政策体系。完善出口管制与制裁制度体系，对无视国际规则打压我企业的国家和实体进行反制，维护我应该有权益。

（三）进一步巩固提升我产业链供应链国际地位

推动战略性新兴产业以及前沿领域技术和产业发展。完善产业布局，依托市场规模优势，鼓励产业基础好、技术实力雄厚的城市建设前瞻性技术研发及产业化中心。大力推动市场化改革，扩大产业开放领域，改善国内营商环境，推动企业提高生产率，让“中国制造”更具竞争力。

（四）着力强化战略性矿产资源保障能力

增强国家战略性矿产资源保障的政策措施。加强“一带一路”沿线资源开发布局，科学谋划双边矿业领域合作蓝图。进一步扩大境外资源基地规模，保证极端条件下国内资源供给安全。

（五）加强国际合作与对外开放，优化产业链布局

依托关键原材料、产业链配套、巨大市场等优势，牵制欧美跨国公司对我投资与产业布局。加强国际分工合作，增加产值、改进技术、提高效率，夯实基础产业。与国际组织共同探索、协商建立有利于多边合作的国际规则，拓展国际合作的领域与范围。